Axi (Buenos Aires, 4 de agosto de 2026).- YPF S.A. regresa al mercado local de capitales con el lanzamiento de una nueva Obligación Negociable (ON) Clase 43. La licitación se realizará este miércoles 5 de agosto entre las 10:00 y las 16:15 horas, según informó la ALyC Enrique R. Zeni y Cía.
Condiciones de la emisión
La emisión contempla un monto inicial de USD 100 millones, con posibilidad de ampliarse hasta un máximo de USD 1.685 millones. La liquidación de los títulos está prevista para el viernes 7 de agosto. La ON tendrá un plazo de 44 meses, con una tasa de interés nominal anual fija del 5,50%.
El pago de intereses será semestral, con el primer vencimiento el 14 de enero de 2027, y la amortización del capital se realizará en un solo pago al vencimiento (bullet). La calificación de riesgo es AAA.ar otorgada por Moody's Local, y la emisión se rige bajo ley argentina.
Modalidad de suscripción y canje
Los inversores podrán suscribir las nuevas ON en dólar MEP, tanto en efectivo como en especie, mediante el canje de las ON Clase 35 y Clase 41 de la compañía. Esta flexibilidad busca atraer a los tenedores actuales de esos instrumentos, ofreciéndoles una mejora en las condiciones de renta fija corporativa.
La integración en especie permitirá a los inversores optimizar su cartera sin necesidad de desprenderse de sus tenencias previas, facilitando la transición hacia un título con vencimiento más extendido y una tasa fija competitiva en dólares.
Respaldo en Vaca Muerta
La máxima calificación crediticia local se sustenta en el sólido flujo de generación proveniente del desarrollo no convencional en Vaca Muerta. La producción de hidrocarburos en esa formación es un pilar estratégico para la compañía y respalda la capacidad de pago de la nueva deuda.
Con un rendimiento fijo del 5,50% nominal anual y amortización bullet, este instrumento se posiciona como una opción atractiva para inversores que buscan cobertura y rendimiento en dólares dentro de la curva corporativa local.
