Axi (Buenos Aires, 10 de septiembre de 2026).- El Riesgo País se mantuvo en 491 puntos básicos sin variaciones diarias y acumula un descenso del 14,01% en lo que va de 2026. Los bonos soberanos en dólares mostraron comportamientos dispares, con avances en el tramo corto y retrocesos en los plazos largos.
Comportamiento dispar en la curva de bonos en dólares
En la parte corta de la curva, el Global 2029 (GD29) avanzó un 0,62% y su tasa interna de retorno se ubicó en 4,69%. En contraste, el Bonar 2030 (AL30) retrocedió un 0,52% y su TIR alcanzó el 8,63%. Estas variaciones reflejan una demanda selectiva por instrumentos de menor duration.
Caídas en los tramos largos de la curva
En los plazos más extensos, predominaron las bajas. El Bonar 2041 (AL41) lideró las pérdidas con una caída del 1,80%. Le siguió el Global 2038 (GD38), que retrocedió un 1,05%. La presión vendedora sobre estos títulos evidencia una preferencia por acortar plazos ante la incertidumbre sobre la evolución de las tasas internacionales.
Tasas de caución en el mercado de renta fija en pesos
En el segmento en pesos, la tasa de caución a 1 día finalizó al 20,09% TNA, con un volumen negociado de $6.485 millones. A 7 días, la tasa se ubicó al 21,30% TNA. Estos niveles reflejan la liquidez del mercado y las expectativas de los inversores sobre la política monetaria.
Perspectivas del Riesgo País y la renta fija
El Riesgo País mantiene una tendencia descendente en 2026, acumulando una merma superior al 14%. La estabilidad del indicador en 491 puntos básicos sugiere una pausa en la compresión de spread soberano. Los operadores seguirán de cerca los próximos datos económicos y las señales del Banco Central para anticipar movimientos en la curva.
