Axi (Buenos Aires, 19 de septiembre de 2026).- La compañía de infraestructura energética VMOS concretó su debut en el mercado local de deuda con la colocación de un bono por 233,6 millones de dólares. La operación registró un fuerte interés de los inversores para el desarrollo de Vaca Muerta.
Detalles de la colocación financiera
La empresa emisora, impulsada por las principales productoras de shale de la Argentina, obtuvo un financiamiento con un plazo de 48 meses y una tasa de interés fija del 6,25% anual. El resultado de la licitación superó las expectativas de los colocadores, ya que la firma recibió ofertas de suscripción por más del doble de los 100 millones de dólares que tenía previsto captar originalmente en esta primera salida al mercado nacional.
Esta transacción financiera representó la segunda mayor emisión de deuda corporativa en moneda extranjera realizada por una empresa debutante en el mercado de capitales del país. La respuesta de los inversores locales evidenció la confianza que genera el sector energético de la cuenca neuquina y la necesidad de financiar proyectos clave de infraestructura para evacuar el crudo hacia los principales centros de consumo y exportación.
Avance de obras y objetivos del proyecto
El proyecto desarrollado por VMOS consiste en la construcción de un sistema de transporte de petróleo de gran escala diseñado para unir los yacimientos no convencionales con la costa atlántica de la provincia de Río Negro, específicamente en la zona de Punta Colorada. Actualmente, las obras civiles del oleoducto registran un avance físico consolidado del 80%, lo que acerca la iniciativa a su etapa final de construcción y puesta en marcha comercial.
La nueva infraestructura para el sector midstream permitirá incrementar notablemente la capacidad de transporte de crudo de la cuenca, facilitando tanto el abastecimiento interno como la salida de mayores volúmenes hacia los mercados internacionales. El proyecto busca consolidar una vía de evacuación eficiente que resuelva el actual cuello de botella logístico que limita el crecimiento continuo de la producción no convencional de petróleo en el sur del país.
Esquema de financiamiento integrado
Los fondos obtenidos mediante este bono local complementan el esquema financiero internacional que la compañía cerró en el año 2025. En esa oportunidad, la empresa acordó un financiamiento bajo la modalidad de project finance por un monto total de 2.000 millones de dólares, calificado en su momento como el mayor crédito de este tipo estructurado para un desarrollo de infraestructura en la historia financiera argentina.
