Detalles de la oferta
La propuesta abarca la totalidad de las ON Clase 5 en circulación, emitidas originalmente en abril de 2023 por un monto total de USD 56.777.276, a una tasa de interés del 8,25% anual y con vencimiento en 2030. A cambio, la empresa ofrece entregar las Nuevas Obligaciones Negociables (Clase 8 Adicionales), denominadas en dólares, con una tasa fija del 7,95% anual y vencimiento final fijado para el 4 de agosto de 2036. Estas nuevas ON resultarán fungibles con la emisión inicial Clase 8 realizada por la empresa.
Por cada USD 1,00 de valor nominal de las ON existentes presentadas, la compañía entregará USD 1,04 de valor nominal en las nuevas ON. Además, Raghsa abonará en efectivo los intereses devengados e impagos de las ON Clase 5 hasta la fecha de emisión de los nuevos títulos.
Plazo de adhesión y cronograma
La oferta finalizará el 20 de agosto de 2026 a las 5:00 PM (hora de Nueva York), mientras que la fecha de emisión y liquidación está prevista para el 25 de agosto de 2026. La adhesión se realizará bajo los términos establecidos en el prospecto de la operación.
La firma BCP Securities se desempeña como organizador del canje, mientras que Sodali & Co. actúa como agente de información y canje. Asimismo, la empresa solicitó la cotización de los nuevos títulos en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA) y A3 Mercados S.A.
Marco legal y colocación
Las nuevas ON Clase 8 contarán con la Ley del Estado de Nueva York como norma aplicable para sus términos financieros y se colocarán bajo la Regulación S de la US Securities Act, lo que restringe su oferta a inversores fuera de Estados Unidos.
La operación busca extender el perfil de vencimientos de la deuda financiera de la compañía, en un contexto de mercado local e internacional desafiante para el sector inmobiliario. Los tenedores que no adhieran mantendrán sus condiciones originales hasta el vencimiento de 2030.
