Axi (Buenos Aires, 4 de agosto de 2026).- Petroquímica Comodoro Rivadavia (PCR) concretó su debut internacional en Wall Street con una co-emisión de obligaciones negociables por US$ 400 millones, junto a su subsidiaria eólica Luz de Tres Picos. La operación, que recibió ofertas por casi US$ 1.000 millones, se realizó bajo el nuevo régimen simplificado de la CNV (RG 1095).
Detalles de la colocación
Las ONs se emitieron a un plazo de 8 años con una tasa anual del 8,5%. La demanda superó ampliamente la oferta, alcanzando casi US$ 1.000 millones, lo que refleja el interés de los inversores internacionales por el perfil de la compañía y el contexto del sector energético argentino.
La colocación se enmarca en la estrategia de financiamiento de PCR para proyectos de crecimiento, incluyendo el desarrollo de su negocio eólico. La subsidiaria Luz de Tres Picos participó en la emisión, consolidando su rol en el portafolio de energías renovables del grupo.
Primera operación bajo el régimen simplificado
Esta emisión es la primera en realizarse bajo la Resolución General 1095 de la CNV, que simplifica los trámites para el acceso al mercado de capitales. El objetivo del régimen es agilizar las colocaciones y reducir costos, fomentando la participación de más empresas en el financiamiento bursátil.
Según fuentes del mercado, la demanda provino tanto de inversores institucionales extranjeros como de fondos locales, lo que valida la confianza en la compañía y en el marco regulatorio actual. La sobresuscripción permitió a PCR obtener condiciones favorables en tasa y plazo.
Implicancias para la empresa y el sector
Para PCR, este debut en Wall Street representa un hito en su historia y una puerta de acceso a financiamiento internacional a largo plazo. La empresa prevé utilizar los fondos para capital de trabajo, refinanciación de pasivos y proyectos de expansión, incluyendo el parque eólico Luz de Tres Picos.
El éxito de la operación también es una señal positiva para el mercado de deuda corporativa argentina, ya que demuestra que las empresas del sector energético pueden acceder a los mercados globales. La transacción se suma a otras emisiones recientes de compañías locales, aunque esta se destaca por ser la primera bajo el nuevo régimen simplificado.
