Axi (Buenos Aires, 17 de octubre de 2026).- Los fondos agrícolas redujeron sus posiciones especulativas en contratos de maíz en el CME Group de Chicago para asegurar ganancias, según datos difundidos por la Commodity Futures Trading Commission.
Liquidación de contratos de maíz en Chicago
De acuerdo con lo publicado por Bichos de Campo, la posición neta especulativa en contratos futuros y opciones de maíz continuó descendiendo de forma marcada. Los operadores financieros que gestionan activos en el CME Group avanzaron con la venta de posiciones para asegurar utilidades en medio de un escenario bajista. Esta tendencia responde mayormente a dinámicas de orden financiero antes que a los fundamentos propios del mercado agrícola tradicional.
Impacto de las estimaciones del USDA y el Mercosur
La presión sobre los precios del cereal aumentó luego de que el USDA proyectara cifras de producción para la cosecha de Estados Unidos superiores a los pronósticos privados. Los valores del maíz estadounidense quedaron desarbitrados frente a las cotizaciones negociadas en Europa, una brecha que impacta de manera directa en los ingresos de los productores agrícolas del Mercosur.
Situación de los contratos de soja y el clima en Brasil
En el mercado de la soja, el comportamiento de los fondos especulativos mostró una tónica diferente. Los operadores se mantuvieron mayoritariamente comprados y adoptaron una postura de espera a la altura de nuevas señales de mercado. En la formación de precios de la oleaginosa, la evolución del clima en Brasil se posiciona como una variable clave ante pronósticos meteorológicos que generan preocupación.
